白塔寨吕高田村人氏，幼年曾读兵书战策，惯使一条丈八蛇矛，武艺出众，自夸乾坤无敌手。因家中颇有资财，常散金于人，扶贫济困。人有急，辄为排解，颇得众心，人都将他比作战国信陵君在世，唤他作“吕信陵”，平素与江湖上的好汉不同，不好四书五经，却是信奉摩尼教，此教乃大唐初年由波斯国传入中土，号召助财助用，颇得贫苦百姓之心，因此吕师囊传教，信众颇多。时值仙居大旱，饿殍遍野。官府却四处催逼赋税，运花石纲。便欲起事，奈何本处教众羽翼未丰，只得同白钦出城去联络婺州、睦州等处。如今方至乌龙岭，恰巧遇着汪公老佛同方肥谋事，岂不是天意？却说方肥听时，大惊道：“你这厮听了我等事去，我只得杀了你。”言讫便要去寻斫柴刀来。吕师囊大笑道：“贤兄莫慌，我也早有此志，故而行走至此间，来寻同道，今既逢着二位，合当相帮。”方肥两个大喜，便邀吕师囊叔侄入内，共谋大事，吕师囊道：“当今第一要事，乃是劝令兄速速起事，我二人自回仙居，收聚部众，待声势一成，便来相应。”方肥道：“只是我兄不肯相应，又当如何？”却见一旁白钦大笑道：“这等小事，有何难哉？”吕师囊道:“侄儿有何计较，且快说来？”白钦道:“天下之事，只是直了好，何必做态？”便如此这般地说了。那三人皆是应许，当下各去准备，吕师囊带同白钦，自回仙居去了，当日无事。
却说五日之后，这日正是晨牌时分，方腊醒了来时，却见自身竟坐在一把雕了龙形的金椅上，再看身上时，早穿了一身黄袍，正惊讶间，便见面前一众人等，皆拜伏于地，山呼万岁，呼罢，便见为首一人起身上前来，乃是汪公老佛，行了一礼，便道:“圣公请恕我等冒犯之罪，那日你我分别后，方肥贤弟又来相商，我等恐圣公还要推诿，便先行打制了这金榻黄袍，昨夜趁着圣公熟睡，与圣公打扮了，抬在这里坐好。万望圣公再莫推辞，早行大事。”方腊听时，再向下看去，乃是其弟方冕、方貌、方七佛、方肥、方五相公、方兴、方卫等一众亲属旧部，并着无数左邻右坊，皆在此处劝进。心下不由大喜，却见那方肥早手捧一副诏书，自屋中朝篱笆院外走去，对众人朗朗声道：“皇帝臣方肥，敢用玄牡，昭告文武百官：大宋飨国八世，历年一百六十有一，行气数终，禄胙运尽，普天弛绝，率土分崩。孽后赵佶，德不配位，绍兹衰统。言路壅闭，导谀日闻；恩幸恃权，贪饕得志。缙绅贤能陷于党籍，政事兴废拘于纪年。赋敛竭万姓之财，戎马困三军之役。多作无益，侈靡成风。利源酤榷已尽，而牟利者尚肆诛求；诸军衣食不时，而冗食者坐享富贵。灾异叠见而不悟，闾阎怼怨而罔知。圣主方腊天命之嘱，生於宋稷，遭值期运，承乾秉戎，志在拯世，奉辞行罚，举足为民。群臣将相州郡百城执事之人，咸以为天意已去於宋，宋氏已终於天，当行尧舜之道，效唐虞旧例，令天道重还有德之君，郊祀无主，休徵嘉瑞，前后杂沓，圣主历数在躬，不得不受。”诏毕，众人皆是大呼圣公，方腊大喜，便就淳安村中举事，加封冠冕，分封职守，广分众将，改元称王。以巾饰为别，自红巾而上凡六等。一无弓矢，二无介胄，唯以鬼神诡秘事相扇訹，焚室庐，掠金帛子女，诱胁良民为兵。时人常安于太平，久不识兵革，闻金鼓声即敛手听命，不旬日聚众至数万。众将齐心，锐不可当，近处官兵皆是抵挡不住，一遇大军皆是丢盔卸甲，望风而逃。不过数日便于息坑全歼两浙路常驻官军五千人多，兵马都监颜坦战死，军中谋士赵守诚出计乘胜进取清溪县，方腊依计而行，果然大胜。数日便取得清溪县，俘获县尉翁开，沥血祭天，告慰三军。吕师囊、白钦亦起仙居之众前来响应，果然朝廷失政，民心思动，不过数月，又得了兰溪灵山贼朱言、吴邦，郯县仇道人，苏州石生，归安陆行儿等贼徒响应。
却说这赵守诚其人本是落第举子出身，家中又无钱粮，幸得方腊平日里多番照料，方才幸存于世，而今知晓方腊起事，首来归附，多出计策。清溪既下，这赵守诚又提议分略部署，方腊率领白钦、吕师囊、方肥、方七佛，乘胜向北攻打睦州府。余下几员大将各自分兵，攻取东面歙州、南门衢州、婺州。待到大军攻克三处，共同合兵杭州地界。众将领令，各自分道，会师杭州，不在话下。
单说方腊那路攻打睦州之事。大军一路马不停蹄，浩浩荡荡，早已扑至睦州府前，四方州县望风而降，一众官弁不见贼兵到此，早已弃官不做，举家窜逃，睦州府衙发文求盼朝廷援兵，不想那宰相王黼为图粉饰一方太平，故意隐匿奏折，知情不报，以至第三年二月时候，大军早已攻陷睦州府城，兵马都监蔡遵力战而死，知府霍启山一家老小以身殉国。睦州既陷，大军分门占据寿昌、分水、桐庐、遂安等县，直趋杭州。方腊传令四处开仓放粮，人心大悦，四方流民纷纷归附，大军渐啸聚到四十五六万人。南面方冕、方卫、方五相公、方熊——便是方腊受雇漆园之时那漆园主方有常之子，因他父亲被官吏逼迫，一时气结心底，竟至夫妻双双饮鸩而死，独留幼子方熊被方腊收养。此四将率兵三万南下攻克衢州，杀死郡守彭汝方；北面方腊、方七佛、赵守诚等人横扫新城、桐庐、富阳各县之后，挺军进逼杭州。杭州郡守赵霆一闻此报连夜弃城逃走，不荀几日，大军便是占领杭州，斩杀制置使陈建、廉访使赵约等一众官弁，放火烧城六天，死者不计其数。凡是有官吏为贼兵所杀擒，必将行割肉断肢之刑，取其肺肠，或者熬成膏油，乱箭穿身，是曰讨还血债。
这边杭州已遭攻占，东西大军一一打破了绩溪县、西陵寨；东路大军长驱直入，连破了江南九华山、青阳县。赵守诚道：“眼下大军挺进江南，宜断绝宣州援兵，直扑扬州，正是一统之势。”方腊道：“久闻扬州兵马总管云天彪文武双全，义薄云天，颇有西蜀壮缪之风，不可小觑。”赵守诚道：“主公且听守城此言，勿要在此龃龉不前。扬州有可乘之机五处，请为主公一一陈之：