四年，公元863年春季，正月庚午日，皇上前往圆丘祭祀昊天上帝，大赦天下。
就在这一天，南诏攻陷了交趾。蔡袭身边的侍从全部战死，他徒步与敌军奋力拼杀，身上被射中十箭，他想要奔向监军的船，船却已经离岸，蔡袭最终溺水而亡。他的幕僚樊绰带着他的官印渡江逃生。荆南、江西、鄂岳、襄州的四百多名将士，逃到交趾城东的水边，荆南虞候元惟德对众人说：“我们没有船，跳入水中只有死路一条，不如返回城中与蛮寇决一死战，就算一人换两个蛮寇的性命，也算是有利的。”于是众人返回城中，攻入东罗门。蛮寇没有防备，元惟德等人率军斩杀了两千多名蛮寇。到了夜晚，蛮将杨思缙才从内城出兵救援，元惟德等人全部战死。南诏两次攻陷交趾，前后杀死和俘虏的军民多达十五万人。南诏留下两万士兵，让杨思缙镇守交趾城，周边远近的溪洞夷獠部落都向他们投降。朝廷下诏将前往安南救援的各道士兵全部召回，分别驻守岭南东、西两道。
皇上游玩宴饮毫无节制，左拾遗刘蜕上奏疏劝谏说：“如今西凉地区修筑城池，是否批准还没有决定；南蛮侵扰边境，兵器粮草都在运输途中。近一个月以来，国家并非平安无事。陛下如果不向天下显露忧虑关切之情，又怎能要求将士们拼死效力呢！希望陛下节制游乐宴饮，等待远方的百姓安居乐业后，再行享乐也不迟。”皇上没有听从他的劝谏。
二月甲午朔日，皇上依次拜谒了唐朝的十六座先帝陵墓。
朝廷在秦州设置天雄军，将成州、河州、渭州划归其管辖。任命前左金吾将军王晏实为天雄军观察使。
三月，归义节度使张义潮上奏，称自己亲自率领蕃、汉士兵七千人，收复了凉州。
南蛮入侵左江、右江地区，逐渐逼近邕州。郑愚心生畏惧，自称是文臣，没有领兵打仗的谋略，请求朝廷改任武将。朝廷征召义武节度使康承训入朝，打算让他接替郑愚的职位，同时下诏让他挑选几名军校、几百名士兵随行。
中书侍郎、同平章事毕諴因为同僚大多徇私枉法，称病请求辞去相位。夏季四月，朝廷罢免他的宰相职务，任命他为兵部尚书。
庚戌日，一群盗贼攻入徐州，杀死官吏。徐州刺史曹庆出兵讨伐，平定了盗贼。
康承训抵达京城，朝廷任命他为岭南西道节度使，征调荆州、襄州、洪州、鄂州四道的士兵一万人，跟随他一同前往岭南。
五月戊辰日，朝廷任命翰林学士承旨、兵部侍郎杨收为同平章事。杨收是杨发的弟弟，他与左军中尉杨玄价攀认同宗，相互勾结，因此得以担任宰相。
乙亥日，朝廷撤销容管都督府，将其划归岭南西道管辖，以便供给军需粮草；又将龚州、象州重新划归桂管管辖。戊子日，朝廷任命门下侍郎、同平章事杜审权为同平章事，充任镇海节度使。
六月，朝廷撤销安南都护府，在海门镇设置行交州；任命右监门将军宋戎为行交州刺史，任命康承训兼任安南及诸军行营节度使。
闰六月，朝廷任命门下侍郎、同平章事杜悰为同平章事，充任凤翔节度使；任命兵部侍郎、主管度支事务的河南人曹确为同平章事。
秋季七月辛卯朔日，出现日食。
朝廷在行交州重新设置安南都护府，任命宋戎为经略使；征调山东地区的士兵一万人前往镇守。当时各道前往安南救援的士兵都屯驻在岭南，江西、湖南负责运送粮草的人员，都需要逆着湘江而上，进入澪渠、漓水，耗费大量人力物力，运输十分艰难，各路军队都缺乏粮草。润州人陈磻石上奏朝廷，请求建造能装载一千斛粮食的大船，从福建运粮渡海，不到一个月就能抵达广州。朝廷采纳了他的建议，军队的粮草因此得以充足供应。然而有关部门以官府雇船为名，强行征用商人的船只，将船上的货物丢弃在岸边。船只入海后，有的遭遇风浪沉没，有关部门就将押运官员和船夫逮捕入狱，逼迫他们赔偿粮食，百姓为此深受其苦。
八月，岭南东道节度使韦宙上奏，称蛮寇必定会进攻邕州，请求分兵驻守容州、藤州。
皇上下令任命阁门使吴德应等人担任馆驿使。御史台和谏官们上奏说：“按照旧例，馆驿事务应由御史巡查，不应该突然改由宦官替代。”皇上告知他们敕令已经下发，不能再更改。左拾遗刘蜕上奏说：“从前楚庄王将陈国改为楚国的县，听了申叔时的一句话就恢复了陈国的建制；唐太宗征调士兵修筑乾元殿，听到张玄素的劝谏后，当天就下令停工。自古以来圣明的君主，崇尚的是从谏如流，哪有诏令已经下发就不能更改的道理！况且敕令是陛下颁布的，也由陛下自行更改，有什么不可以的呢！”皇上没有听从。
黠戛斯派遣大臣合伊难支上表朝廷，请求赐给儒家经籍，并且希望朝廷每年派遣使者递送新的历法；又表示想要讨伐回鹘，让安西一带的土地全部归还给唐朝。朝廷没有准许。
冬季十月甲戌日，朝廷任命长安尉、集贤校理令狐滈为左拾遗。乙亥日，左拾遗刘蜕上奏说：“令狐滈无视教导子弟的礼法，身为平民却行使公卿宰相的权力。”起居郎张云上奏说：“令狐滈的父亲令狐綯当年任用李涿担任安南都护，导致南蛮作乱至今，这都是因为令狐滈收受贿赂，使他的父亲陷入作恶的境地。”十一月丁酉日，张云再次上奏说：“令狐滈在他父亲令狐綯担任宰相期间，被人们称为‘白衣宰相’。”令狐滈也上表请求回避，朝廷于是将他改任为詹事府司直。
辛巳日，朝廷撤销宿泗观察使，重新将徐州设置为观察府，将濠州、泗州划归其管辖。
十二月，南诏入侵西川地区。
昭义节度使沈询的家奴归秦，与沈询的侍女私通，沈询想要杀死他，却没有成功。乙酉日，归秦勾结牙将发动叛乱，攻打节度使府第，杀死了沈询。
咸通五年，公元864年春季正月，朝廷任命京兆尹李蠙为昭义节度使，李蠙挖出归秦的心和肝，用以祭奠沈